6 月 8 日 -9 日，36 氪 WAVES 新浪潮 2023 大會在北京金海湖國際會展中心順利舉辦?！竁AVES」作為 36 氪全新推出的峰會 IP，靈感來自于世界電影史上知名的 " 法國新浪潮電影運動 "。我們想借此表達：年輕一代人不滿足于現(xiàn)狀、勇敢開拓和創(chuàng)造的精神。所以本次 WAVES 大會的 slogan 是：浪潮偏愛年輕人。
(相關(guān)資料圖)
我們認為，" 年輕 " 不止是一個年齡上的概念，而更是一種對活力、想象力的描述。某種程度上，36 氪就是一個伴隨著年輕一代創(chuàng)業(yè)者、或者說 " 創(chuàng)新精神 " 一起成長起來的公司。這也是我們一直引以為傲的一點：在多數(shù)媒體還在追逐大公司的時代，我們就將目光著眼那些名不見經(jīng)傳的小公司、或 " 小人物 " 身上。
WAVES 新浪潮 2023 大會集聚創(chuàng)投、科技、人文、音樂多元場景，致力于打造出一場聚焦青年創(chuàng)始人和投資人的商業(yè)新勢力派對。
9 日下午，凱輝基金的合伙人趙晶以《雙碳之下的明日世界》為題發(fā)表了主旨演講。
凱輝基金 合伙人 趙晶各位朋友、投資人、創(chuàng)業(yè)者，大家好，我是凱輝基金的合伙人趙晶。多年以來，我一直在做新能源以及雙碳領(lǐng)域的投資，今天受邀做一個分享，主題為 " 雙碳之下明日世界 "。
雙碳是一個全球性的話題。我們?nèi)绾谓鉀Q？用什么方式？需要怎樣的抓手？這可能不是一代人的事情，也不僅僅是一國的事情，而是一個百年的全球難題。人類發(fā)展至今還沒有任何一個方式能夠解決全球性的、跨時間的、溫水煮青蛙的問題，我們當下面對的就是這個非常棘手的問題。
我先來介紹一下凱輝基金。我們是一個全球化的投資平臺，在中國、歐洲、美國以及非洲和拉美，都搭建了本地化團隊，同時，我們也是中法基金的市場化托管人。2018 年，凱輝基金便正式開始籌備旗下第二支人民幣產(chǎn)業(yè)基金，就是我目前在負責的智慧能源基金，主要鎖定在智慧能源、碳中和和清潔技術(shù)領(lǐng)域。
我自己是化學工程師出身，從 2010 年開始就在油氣行業(yè)工作，那時候并沒有所謂的 " 雙碳 " 概念。對我個人觸動很大的一件事是 2015 年 12 月 12 日通過的《巴黎協(xié)定》，全球近 200 個國家 / 地區(qū)參與。我當時覺得蹊蹺，為何這個協(xié)定受到如此多關(guān)注，卻還沒有在油氣行業(yè)產(chǎn)生明顯影響。后來我發(fā)現(xiàn)，對于雙碳這件事，許多人都是 " 事不關(guān)己高高掛起 " 的態(tài)度。
作為油氣工程師，我問自己的第一個問題是，我會不會在 20 年、30 年以后還做著同樣的事情？如果不是的話，未來在哪里？我們需要做什么改變？于是我就做了一個決定，要轉(zhuǎn)行到新能源領(lǐng)域。第二個問題是，新能源領(lǐng)域的核心是什么？它的市場在哪里，它的中心在哪里？我認為是在中國，所以決定回到國內(nèi)。
從那個時候到今天，中國的雙碳領(lǐng)域從無到有、從熱到火。對此，我欣喜又感到些許擔憂。因為這個行業(yè)本身的積累和技術(shù)迭代速度非常慢，并且這個級別的變革一定是漸進的，而非大起大落。我們需要用很長的時間來規(guī)劃，以及深刻的認知和堅持篤定的態(tài)度去解決各種問題。
雙碳，也就是 " 碳達峰 " 和 " 碳中和 "，我們常常把兩個概念放在一起說，其實它們有完全不一樣的邏輯。碳達峰是碳排放到達一定峰值情況下的一種現(xiàn)象，我們不需要改變什么東西，GDP 增長放緩、工業(yè)能耗強度降低之后，自然而然就會發(fā)生。比如在歐美生產(chǎn)力發(fā)達的地區(qū)，二十年前就已經(jīng)碳達峰。
反觀中國，碳排放強度高，我們的 GDP 還在增長階段，以自己本身的體量和歷史結(jié)構(gòu)為出發(fā)點，我國提出了 2030 年碳達峰，2060 年碳中和的目標?！栋屠鑵f(xié)定》的主旨是要求將全球變暖在 2050 年控制在不超過 2 ° C ，并盡量控制在 1.5 ° C 以內(nèi)，為了達到這一目標全球排放量需要在 2030 年前減少 45%，到 2050 年實現(xiàn)凈零排放。
我們和全球目標的時間線不同步，這里存在 gap。首先，我們的碳達峰比歐美發(fā)達國家晚了 20 年到 30 年。而且，從碳達峰到碳中和的時間，我們相比傳統(tǒng)大工業(yè)國家短了一半。這意味著，我們需要更快更好、更迅速完善地推動行業(yè)的變化。
為什么我說碳中和不一樣？因為碳中和是替代的邏輯，我們需要新型的技術(shù)、企業(yè)、商業(yè)模式來替代現(xiàn)有的碳排放模式，我們還需要一個完善的跨時間、跨行業(yè)的利益再分配機制。本質(zhì)上，現(xiàn)在我們在座各位都在排放碳，也不用花費什么，而在碳中和的世界里，碳的排放是要有定價的，怎么定？誰來付？用什么樣的機制？這是一個非常大的跨學科話題。
峰會現(xiàn)場回到今天的主題，碳中和明日世界，它究竟由什么構(gòu)成？有什么屬性？
第一肯定是去碳化。第二，因為去碳，清潔能源必將替代傳統(tǒng)化石能源，而新能源將是分布式的，零碳的世界的能源結(jié)構(gòu)也會是分布式、去中心化的。第三，我們需要更加高效的數(shù)字化手段，包括剛才提到的 AI 技術(shù)，來把這些分散的、去中心化的資產(chǎn)運維好，管理好，在保持穩(wěn)定性的前提下做到可持續(xù)發(fā)展。最終，我們希望人人都可以有便宜的，并且綠色可持續(xù)的資源和能源，這就是它的普惠化。
完成這個愿景，我們需要什么？首先需要電、氫（包括氫的衍生物）和碳的三張網(wǎng)，以及連接這三張網(wǎng)里邊的核心資產(chǎn)和市場化的機制和政策，并且我們還需要一些二氧化碳捕集和負碳的技術(shù)，來把一些沒有辦法避免的碳排放來抵消。
碳中和并非一項技術(shù)，也不僅是一種轉(zhuǎn)型，而是商業(yè)模式和整體社會經(jīng)濟的重塑，任何行業(yè)、企業(yè)、個人都必須制定可行的碳中和路線圖。在這場能源變革中，機遇頗多，投資新能源類資產(chǎn)將帶動許多技術(shù)和服務模式的創(chuàng)新。
打個比方，電動車就是一個典型案例，能源變革推動了汽車的電氣化、智能化和互聯(lián)網(wǎng)化，整個行業(yè)因此被重塑。從前，車是一個純粹的能源消耗體系，但是今天我們把車開出去，它的角色更像是一個智能終端、移動能源，未來甚至會變成和電網(wǎng)互動的一些關(guān)鍵儲能節(jié)點。這都是在碳中和商業(yè)模式改變的前提下發(fā)生的行業(yè)巨變。
那么碳中和為什么在中國如此重要？因為碳中和需要太多的變化，所有的變化都要有一個共同的前提，就是經(jīng)濟有效。任何需要消費者來付出太多代價的碳中和，都沒有太大的機會。多年以來，中國能源行業(yè)，包括電池、光伏行業(yè)，非常 " 卷 "，對性價比有極致的追求，這正是我們的核心競爭力。
雖然很多從業(yè)者都覺得太卷太苦，但正是這些努力使得現(xiàn)在中國在全球光伏、電池整個供應鏈的市占率都達到了不可替代的地位，也給我們現(xiàn)在中國的能源、碳中和企業(yè)帶來了核心競爭力。
我們卷過了別人，但是需求端持續(xù)在產(chǎn)生新要求?，F(xiàn)在客戶對于能源安全、能源自主提出更多需求，這么多供應鏈都在中國，你如何保證在國際環(huán)境日益復雜的當下去滿足客戶的各種需求？再比如說現(xiàn)在美國和歐洲都推出了推動當?shù)靥贾泻娃D(zhuǎn)型的補貼政策，這自然而然會帶來一些本地化的需求，中國企業(yè)怎么樣去面對此類政策？在貿(mào)易保護主義抬頭的環(huán)境里，怎么用國際化的方法去融入市場？這給中國企業(yè)提出了更大的挑戰(zhàn)，簡單賣一個產(chǎn)品的老路恐怕是走不通的。碳中和轉(zhuǎn)型，目前進展究竟如何？今年 3 月，IPCC（International Panel on Climate Change，聯(lián)合國政府間氣候變化專門委員會）出了最新評估報告 AR6，下圖清晰可見，最直觀的印象就是深色的柱子越來越大。
2015 年 AR5 發(fā)布，它作為《巴黎協(xié)定》的一個科學奠基，定了 1.5 ° C - 2 ° C 的目標。今天我們重新審視這份報告，會發(fā)現(xiàn) 1.5 ° C - 2 ° C 已經(jīng)不夠了，我們需要做更多。
為什么？因為在過去 10 年里，我們在碳中和方面的投資還不夠，投資的速度和規(guī)模完全不足以應對減緩氣候變化本身的需求，很多氣候變化的后果是不可逆的，應對氣候變化的窗口正在快速關(guān)閉。應對氣候方面的投資需要增長 3-6 倍，當然我們需要大量投資新能源制造類企業(yè)，并且快速擴大規(guī)模，新技術(shù)的突破固然重要，現(xiàn)有技術(shù)的快速推廣才是當務之急，我們需要更廣泛地應用綠色技術(shù)。整個世界需要我們在 2030 年減排 50%，但是中國要在 2030 年才能碳達峰，這里存在深刻矛盾。
過去幾年，中國新能源制造發(fā)展很快，在場有許多投資人，大家應該都有體感，投光伏的、投儲能的、投電池、投充換電制造的非常多。下圖右側(cè)這張圖可以看出，我們在 2022 年幾乎占據(jù)了全球近 90% 的新能源類制造產(chǎn)能的投資，而這些產(chǎn)能的投資已經(jīng)從某種程度上來說其實已經(jīng)超過了市場的需求。左邊這張圖可以看到，按照現(xiàn)在溫和轉(zhuǎn)型模型假設的投資需求的角度出發(fā)，每年我們大概需要 160 億 -370 億美元的新能源類產(chǎn)能投資，而 2022 年實際數(shù)據(jù)已經(jīng)達到 790 億美元。這個產(chǎn)能甚至超過了 2023-2026 零碳轉(zhuǎn)型模型假設投資需求。
現(xiàn)在看來，我們對產(chǎn)能的投資已經(jīng)足夠，缺的是對低碳類資產(chǎn)的投資，包括清潔能源發(fā)電終端、靈活類調(diào)度的儲能、終端脫碳技術(shù)等。而轉(zhuǎn)型的需求是在未來的 2023 年到 2030 年之間，平均需要每年 4.55 萬億美元的投資，而現(xiàn)在現(xiàn)實情況是 1.38 萬億美元，還差三倍。在未來 2031 年到 2040 年、2040 年到 2050 年的時間點，每年需要的投資會進一步加大，越往后投資的強度會越大。峰會圖片我們真正需要的是投資者把這一類資產(chǎn)去投下去，新能源類資產(chǎn)投資在回報上逐步打開，相信這類投資一定為成為接下來的主流，讓碳中和轉(zhuǎn)型真正發(fā)生。
其次，碳中和投資應該關(guān)注碳本身。我們建立了碳的體系，其中有碳排放、碳資產(chǎn)的核算和認證的機制。正因為碳看不見，摸不著，也沒有國界，在全球碳中和轉(zhuǎn)型這件事情上，要做到公平有效，這個機制必不可少。而中國現(xiàn)在缺失一個完整的碳體系，我們的碳市場還不成熟，并且還沒有和全球市場對接，這種缺失會造成我們在制造業(yè)端的短板，我們產(chǎn)品的碳足跡會受到越來越多的關(guān)注。隨著碳中和轉(zhuǎn)型的進一步深化，我們也發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在我們在碳體系建立上有扎實的進展，全國碳市場的建立，加上今年可能的 CCER 重啟，給予市場積極信號。
最后，我想說新能源、碳中和類資產(chǎn)的投資，我們需要擴大 3 到 6 倍的力度。新能源類資產(chǎn)的投資會衍生出來很多新的技術(shù)創(chuàng)新和服務模式。這里做個簡單的類比，是 2010 年左右對移動互聯(lián)網(wǎng)的投資。移動互聯(lián)網(wǎng)類投資分了幾個階段，第一階段是技術(shù)的創(chuàng)新，帶來了第二階段新型基礎設施的快速發(fā)展，然后正是依托于新型基礎設施，數(shù)字化服務，谷歌、亞馬遜以及拼多多這類家喻戶曉的應用才會出現(xiàn)。而作為新能源碳中和類投資，我們現(xiàn)在是在技術(shù)創(chuàng)新的尾端，在新的基礎設施投資的起點，我們還需要大量地投資新的基礎設施，未來必定會衍生出新的商業(yè)模式、新的邏輯，新的各種能源服務類公司，以及各種和 AI 相結(jié)合的商業(yè)模式。
最后做個總結(jié)，我們都在一個大的周期里，碳中和這個周期是我們以前都沒有經(jīng)歷過的，這也是關(guān)系到人類生存永續(xù)的轉(zhuǎn)型周期。這個大周期必將來未來行業(yè)的巨變，帶動成熟技術(shù)的發(fā)展，也會帶動非常多新興技術(shù)的涌現(xiàn)。而新能源行業(yè)本身也有自己的周期，光伏技術(shù)的迭代、新型電池技術(shù)的涌現(xiàn)等。對于降本增效不斷的追求是這個周期的特征。最小的周期是供應鏈，去年下半年有硅料的變化，今年上半年經(jīng)歷了鋰電池碳酸鋰的變化，這都是這個行業(yè)的結(jié)構(gòu)和技術(shù)決定的，而在每一個周期里邊，最關(guān)鍵的一點還是要堅定碳中和這條路不動搖。做正確的事情有時候是最簡單也是最難的。
碳中和的路任重道遠，我們需要最終回歸初心，問自己為什么要做這件事情？而我們怎么才能將這件事利益最大化？
謝謝。
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